SOFR–IORB 스프레드
레포 자금압박의 1차 경보
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DAILY SYSTEMIC RISK BRIEFING
미 국채 베이시스 트레이드
발화 가능성 모니터
포지션의 구조적 취약성과 실제 자금조달 압박을 분리하여, State 1 축적에서 State 4 시스템 전염까지 상태전환을 추적합니다.
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SYSTEM RISK
데이터 확인
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01
위험 엔진
단일 평균이 아닌 상태전환형 네 개 축
02
단기자금 조달 파이프라인
SOFR–IORB, 회랑 이탈, 준비금·TGA·ON RRP
유동성 완충재
준비금·TGA·ON RRP의 방향성
03
헤지펀드 포지션 혼잡도
CFTC 레버리지드 머니 선물 포지션과 주간 변화
만기별 순매도 포지션
매도−매수 계약 수, 최신 CFTC TFF
혼잡도 판독
규모와 청산 방향을 분리
04
강제청산 탐지
금리 방향보다 속도·변동성·숏커버 조합
10년·30년 금리 및 20일 변동성
장기금리 상승과 시장기능 훼손의 구분
05
글로벌 전염 경로
국채 → 달러·엔 → 크레디트 → 글로벌 담보가치
교차시장 신호
USD/JPY, VIX, 하이일드 OAS
현재 전파 지도
상태별 위험 연결고리
06
운용 대응 매트릭스
State별 자산운용·담보·듀레이션 행동